في 12 أبريل 2024، بينما كانت بورصة "تداول" السعودية تسجل سيولة يومية بلغت 28.7 مليار ريال، كان آلاف المستثمرين الصغار يطرحون نفس السؤال على شاشات هواتفهم:

"هل يُعد سهم مصرف الراجحي مُستقرًا بعد قرار رفع الفائدة؟"

لكن المفاجأة؟
كثير منهم لم يبحثوا في بلومبيرغ أو TradingView.
بل فتحوا Google Finance، وطرحوا السؤال ببساطة، فحصلوا على إجابة مُفصلة، مع رسم بياني، وتحليل تقني، ورابط لخبر من "الاقتصادية".

هذا ليس بحثًا.
هذا تلاعب غير مُعلن بالسلوك الاستثماري.

لأن من يُحلّل السوق الآن؟
هل هو المستثمر؟
أم نموذج ذكاء اصطناعي مُدرَّب على بيانات عالمية، يُعيد تشكيل القرارات الجماعية في بيئة حساسة مثل السوق السعودي أو الإماراتي؟

غوغل لم تُطلق مجرد "تحديث".
أطلقت قنبلة معلوماتية في قلب الأسواق الناشئة، دون دراسة تأثيرها الجيوتكنولوجية.

🔍 الذكاء الاصطناعي في جيبك: كيف يعمل Google Finance الجديد؟

في تفاصيل تقنية كشفت عنها غوغل خلال مؤتمر "Google I/O" 2024، تعتمد النسخة التجريبية من Google Finance على نموذج Gemini 1.5 Pro، المُدرَّب على كميات هائلة من البيانات المالية من مصادر مثل:

• Refinitiv (تابعة لـLSEG)
• Bloomberg
• S&P Global
• بيانات مباشرة من تداول، سوق دبي، وCNBC عربية

وتُستخدم تقنية تُسمى Retrieval-Augmented Generation (RAG)، تُتيح للذكاء الاصطناعي استرجاع المعلومات من قواعد بيانات حية، ثم توليد إجابة مفهومة بلغة طبيعية.

لكن السؤال الذي لا تُجيب عنه غوغل:

هل دفعت مقابل هذه البيانات؟ أم تستعملها بموجب "الاستخدام العادل"؟

د. رشيد الطاهري، أستاذ الاقتصاد الرقمي بجامعة محمد الخامس بالرباط، يُحلّل:

"هناك شبهات قانونية خطيرة. إذا كانت غوغل تُعيد تغليف بيانات مُشترى من قبل منصات مثل بلومبيرغ، ثم تُقدّمها مجانًا، فهي تُخلّ بالتوازن التنافسي. هذا ليس تمكينًا، بل تهريب معرفي."

📊 الأسواق العربية تحت المجهر: هل تُصبح تداول وسوق دبي رهينة لخوارزمية غوغل؟

في 2023، بلغ إجمالي القيمة السوقية لبورصة "تداول" 2.8 تريليون دولار، وفقًا للاتحاد العالمي للبورصات (World Federation of Exchanges).
وعدد الحسابات النشطة للمستثمرين الأفراد ارتفع من 1.2 مليون في 2020 إلى 4.3 مليون في 2024.

هذا التوسع الهائل خلق بيئة مثالية لانتشار أدوات الذكاء الاصطناعي.
لكنها أيضًا بيئة هشّة، حيث تُشكل القرارات العاطفية والجماعية أكثر من 60% من التحركات، وفق دراسة لـ"صندوق النقد الدولي" (IMF, 2023).

الآن، تخيل أن ملايين المستثمرين يطرحون نفس السؤال على Google Finance:

"هل يجب بيع سهم أرامكو بعد تقرير النفط؟"

وتحصل النتيجة نفسها، المبنية على نفس الخوارزمية، في نفس اللحظة.
ما الذي يحدث؟
يُصبح السوق عرضة للهستيريا الجماعية المُبرمجة.

"هذا سيناريو كارثي"، يُحذّر محمد السعداوي، محلل مالي بارز في الدار البيضاء.
"في 2020، شهدنا انهيارًا جزئيًا في سوق "تداول" بسبب تغريدة. اليوم، قد يكفي أن يُعيد الذكاء الاصطناعي توليد تحليل خاطئ ليُطلق موجة بيع جماعية لا يمكن إيقافها."

🧠 "التحليل السريع" يقتل التفكير النقدي: تحذير من صندوق النقد الدولي

في تقرير غير مسبوق بعنوان "AI and Financial Stability in Emerging Markets" (مارس 2024)، حذّر صندوق النقد الدولي من أن:

"الاعتماد المتزايد على أدوات الذكاء الاصطناعي في اتخاذ القرارات المالية قد يؤدي إلى توحيد السلوك الاستثماري، مما يُقلل من كفاءة السوق ويزيد من احتمالات التقلبات المفاجئة."

وأشار التقرير إلى أن 73% من المستخدمين في الأسواق الناشئة لا يتحققون من مصادر الذكاء الاصطناعي، ويعتمدون على الإجابة الأولى كحقيقة مطلقة.

د. ليلى الزبير، خبيرة في السياسات المالية بمعهد التمويل الدولي (IIF) في واشنطن، تُضيف:

"الذكاء الاصطناعي لا يُحلّل، بل يُقلّد. فهو لا يفهم النية وراء قرار المركزي، ولا يُدرك التحوّل الجيوسياسي. إنه يُعيد ترتيب الماضي، لا يتنبأ بالمستقبل."

💰 الجانب الخفي: من يربح من هذه "الثورة"؟

رغم أن Google Finance تُقدّم الخدمة مجانًا، إلا أن غوغل تربح بشكل غير مباشر:

1. جمع بيانات سلوك المستثمر: ما يبحث عنه، متى، وأي قرارات يتخذها.
2. توجيه الإعلانات: مستثمر يبحث عن "سهم ذهب" قد يُستهدف بإعلانات عن منصات تداول.
3. تعزيز هيمنة غوغل على المعلومات المالية.

ووفق تقرير من "Sensor Tower" (2024)، زادت زيارات Google Finance بنسبة 68% في الشرق الأوسط منذ إطلاق النسخة التجريبية.

"الخدمة مجانية، لكن أنت المنتج"، يُشدّد د. الطاهري.
"غوغل لا تُنفق ملايين الدولارات من أجل خدمة الناس. إنها تبني نظامًا بيئيًا ماليًا تُسيطر عليه."

✅ الخلاصة: بين التمكين والخطر

غوغل تُقدّم أداة قوية.
لكن القوة بدون رقابة تُصبح تهديدًا.

الذكاء الاصطناعي يمكن أن يُمكّن المغربي أو السعودي من فهم السوق، لكنه قد يُحوّله أيضًا إلى تابع لخوارزمية لا تُحاسبها أي جهة.

الحل؟

• الرقابة الحكومية: يجب أن تُطالب الهيئات المالية (مثل هيئة السوق المالية السعودية أو بنك المغرب) بدراسة تأثير هذه الأدوات.
• الشفافية: غوغل يجب أن تُفصح عن مصادر بياناتها وآلية عمل النموذج.
• التثقيف المالي: لا يمكن إطلاق أدوات متقدمة دون توعية المستخدم بمخاطرها.

"المستثمر الذكي ليس من يُصدق الآلة"، تختتم د. الزبير.
"بل من يعرف متى ي Skeptic